O investigație publicată pe 20 octombrie 2026 de Financial Times scoate la iveală presiunile financiare și juridice majore cu care se confruntă AIX Investment Group. Compania, deținută de omul de afaceri sloven Aleš Čebulj și avându-l ca președinte al consiliului de administrație pe Fadi Dabbagh, a oprit treptat plățile către clienți pe parcursul ultimelor 11 luni, perioadă în care ar fi continuat totuși să atragă fonduri noi.
Primele informații despre aceste blocaje au apărut în spațiul public încă din luna septembrie, când publicația britanică a relatat că mai mulți clienți au apelat la justiție pentru a-și recupera banii neachitați la scadență. Conform datelor prezentate inițial de Financial Times și preluate ulterior de agenția Reuters, pe rolul instanțelor din cadrul Dubai International Financial Centre (DIFC) au fost înregistrate două acțiuni legale, prin care se solicită despăgubiri de 2 milioane, respectiv 8 milioane de dolari pentru întreruperea sau întârzierea plăților.
Cum erau atrași investitorii: de la sume modice la pungi cu numerar
Pentru a-și construi o imagine de succes și a câștiga încrederea clienților, AIX Investment Group a mizat puternic pe reputația Dubaiului ca centru global de administrare a averilor. Compania și-a stabilit birourile în celebrul zgârie-nori Burj Khalifa și a investit masiv în vizibilitate prin campanii publicitare alături de compania aeriană Emirates. De asemenea, grupul s-a implicat în sporturile cu motor, sponsorizându-l pe pilotul de Formula 1 Pierre Gasly și susținând echipa AIX Racing în campionatele de Formula 2 și Formula 3.
Strategia de atragere a capitalului includea promisiunea unor randamente anuale de până la 30%, dar și acordarea unor bonusuri pentru clienții care recomandau noi investitori. Pragul de intrare era accesibil, pornind de la câteva mii de dolari, însă unii clienți au plasat sume de ordinul milioanelor. Jurnaliștii de la Financial Times au documentat inclusiv cazuri în care persoanele interesate s-au prezentat cu bani gheață, aduși în pungi, pentru a cumpăra produsele financiare ale grupului.
Printre cei mai mari investitori afectați se numără omul de afaceri britanic Dariush Soudi. Acesta a declarat pentru publicația britanică că a plasat în produsele AIX aproximativ 145 de milioane de dirhami (circa 39 de milioane de dolari) și că firma îi datorează în prezent dividende în valoare de 45 de milioane de dirhami (aproximativ 12,3 milioane de dolari). Aceste cifre reflectă însă doar afirmațiile omului de afaceri, nefiind încă validate printr-o decizie definitivă a instanței. De altfel, valoarea totală a sumelor atrase de companie și nivelul exact al datoriilor restante nu sunt cunoscute public.
Reacția companiei și planul de restructurare până în 2031
Confruntată cu acuzațiile clienților, conducerea AIX a admis existența unor întârzieri, dar a susținut că problemele vizează doar o mică parte din portofoliul său. Într-un comunicat emis pe 26 septembrie, reprezentanții grupului au dat vina pe volatilitatea piețelor financiare și pe contextul geopolitic incert, dând asigurări că majoritatea produselor și investițiilor-suport aferente funcționează normal și că obligațiile pentru acestea sunt onorate.
Pentru a gestiona criza, compania a anunțat cooptarea unor consultanți financiari, specialiști în restructurare și case internaționale de avocatură, promițând că va oferi investitorilor o informare detaliată până la data de 12 octombrie. Potrivit informațiilor obținute de Financial Times, planul de restructurare analizat de grup ar putea împinge termenele de rambursare a datoriilor până în anul 2031. În paralel, pentru a face rost de lichidități, AIX încearcă să vândă anumite active din zona sporturilor cu motor și să folosească proprietăți imobiliare, precum și un avion privat, drept garanții pentru obținerea unor noi finanțări.
Nu este sigur însă dacă aceste măsuri vor fi suficiente pentru acoperirea integrală a datoriilor. În cazul instrumentelor de datorie și al produselor cu randamente mari, câștigurile nu sunt garantate, iar o eventuală restructurare implică schimbarea condițiilor și a termenelor de plată. Rata finală de recuperare a banilor rămâne incertă, depinzând direct de activele reale ale companiei și de negocierile cu creditorii.
Probleme în Insulele Cayman și avertismentul autorităților
Complicațiile juridice ale grupului depășesc granițele Emiratelor Arabe Unite. În Insulele Cayman, o entitate afiliată numită AIX Secure SPV Ltd se confruntă cu o cerere de lichidare. Conform publicației de profil OffshoreAlert, demersul a fost inițiat de Fabrizio Cimaglia, partener în cadrul companiei EY din Dubai, după ce acesta ar fi achiziționat instrumente de datorie emise de respectiva societate în valoare de 2,4 milioane de dirhami. Această procedură vizează strict entitatea AIX Secure SPV Ltd, nefiind o decizie de lichidare a întregului grup AIX.
Cazul din Insulele Cayman a atras atenția și asupra modului în care sunt reglementate firmele din grup. Pe 14 septembrie 2026, autoritatea de supraveghere financiară locală, Cayman Islands Monetary Authority (CIMA), a emis o alertă publică, îndemnând la prudență după ce a primit mai multe sesizări. Instituția a clarificat faptul că AIX Secure SPV Ltd nu deține și nu a deținut niciodată o licență sau o autorizație din partea CIMA pentru a derula operațiuni cu valori mobiliare în sau din această jurisdicție. Deși avertismentul nu echivalează cu o hotărâre judecătorească de constatare a unei fraude, el confirmă lipsa de supraveghere a entității respective.
O rețea internațională complexă și sancțiuni anterioare
Cazul AIX evidențiază riscurile la care se expun clienții atunci când investesc în produse financiare promovate prin structuri juridice ramificate în multiple state. Investigația jurnalistică arată că grupul operează prin vehicule financiare și entități înregistrate în Emiratele Arabe Unite, Regatul Unit, Elveția, Irlanda și Insulele Cayman.
Deși anumite operațiuni ale grupului se aflau sub supravegherea unor autorități financiare, licențele deținute nu acopereau automat toate produsele vândute prin intermediul firmelor din alte jurisdicții. Mai mult, istoricul companiei include și o sancțiune primită în anul 2024 în Qatar, unde o entitate a grupului a fost penalizată în urma unei anchete privind publicarea unor informații înșelătoare și afirmații false pe propriul site.
În prezent, nu există o hotărâre judecătorească definitivă care să stabilească o fraudă la nivelul întregului AIX Investment Group. Pentru miile de clienți care încearcă să își recupereze capitalul în instanță, șansele de reușită depind de prevederile exacte ale contractelor semnate, de firma specifică care a emis titlurile, de legislația statului competent și de bunurile care mai pot fi valorificate.
